对于松木来说，它一直是中国进口的关键木材品种之一。在过去的两年里，加拿大正在经历严重的松甲虫爆发冲击，随后欧洲也在遭遇类似的松甲虫爆发，这使得美国和欧洲松木的整体质量开始下降。由于生物安全问题，中国从今年年初开始禁止从澳大利亚进口大部分原木。

　　这一系列事件使新西兰成为进口松木的最佳选择。今天，我们整理了新西兰原木市场的趋势和最新政策，一站式解读新西兰原木市场。

　　新西兰生产的木材90%为辐射松，5%为花旗松，5%为柏树、桉树、红木等物种。

　　在过去的十年里，新西兰原木的产量从每年200万元增加到300元，增加了75%以上。然而，产量的增加也是由于20世纪90年代新西兰的种植在，繁荣后的收获季节已经到来。据新西兰林业部统计，小懒预计2030年收获将减少到2500万立方米左右。

　　新西兰的木材供应分为小林企业和大林企业。其中，小林企业木材供应商数量占森林经营者的93%。虽然大型林业企业只占7%，但木材产量占森林面积的70%以上。也就是说，新西兰出口松木的市场占有率大多掌握在大型林业企业手中。与小型林地所有者相比，林业公司具备拥有混合年龄的森林投资组合，能够给大家提供更可持续的原木供应。

　　目前，新西兰木材库存充足。在保持国内加工量不变的情况下，辐射松原木的强劲国际需求导致今年新西兰出口原木数量大幅增加。

　　截至2019年12月，38%的原木在新西兰加工。其中65%由结构原木和锯木(占比较小)组成，可以变成木材或胶合板。剩下的35%是纸浆原木。由于我国需求旺盛，低级原木(工业原木)在出口原木中占有很大份额。

　　在新西兰的木材出口商中，像TENCO这样的大型林产品出口商拥有完善的运输体系。他们有自己的原木运输船和定期的运输计划。

　　影响原木出口价格的因素很多，包括全球建设需求、经济稳步的增长预测、汇率、运输成本、出口限制、贸易协定、害虫等。正如前言所说，新西兰原木的价格因北美和欧洲的害虫以及中国禁止澳大利亚木材的措施而上涨。

　　当然，总的来说，在过去的10年里，新西兰的原木一直在上升。目前，新西兰木材采伐税率为每吨33美分。随着原木出口价值的持续不断的增加，预计原木采伐成本仍有上升空间。

　　中国进口原木的CFR(包括运费成本)销售价格合理，但下半年极高的运输成本对新西兰AWG(ATWharfGate码头离岸价)的价格产生了不利影响和波动。在北岛的主要港口，10月份出口原木的平均价格下降了1.10元/JASM。11月，优质原木的平均价格下降了18美元，低质量原木的价格下降了23美元。这是中国CFR原木价格下跌和新西兰元兑美元走强的综合作用。许多地区的结构性原木新西兰的国内价格每吨下降了5美元。PFOlsen原木价格指数10月下降1-119美元，11月下降9-110美元。目前该指数较低。

　　中国进口新西兰A级原木的CFR价格开始下降，10月份的高价仍然是JAS最高的82美元，但11月份下降了约30美元，降幅达到17%。

　　11月份出货的定价压力很大。对于20厘米的辐射松原木，南方黄松(YYP)已降至每JASM1月40美元。10月初中国度假一周后，港口日采购量增加10k，达到75-80k。软木库存。虽然中国年底市场处于低迷状态，但由于10月份运输成本下降35%，AWG价格应该在12月份上涨。新西兰原木供应量大幅度减少后，1月份进口新西兰原木的CFR价格也应该上涨。

　　10月份，包括滞期费，从新西兰到中国的运输成本稳定在80美元/JAS以上，但11月后，新西兰到中国的运费下降了35-40%到40美元。同时，受疫情影响，中国港口隔离等待时间过长仍是一个问题(目前中国港口停泊有155艘灵便船和696艘船)，预计第四季度不会改善。随着中国对大宗商品需求的放缓和春节假期的到来，这种拥堵可能会在明年第一季度缓解。

　　由于森林所有者减少采伐，预计11月新西兰原木供应量将下降15-20%。小懒提醒，当需求增加时，新西兰原木供应将短缺。如果新西兰继续保持低收入水平，春节后中国新西兰进口原木库存可能会大幅减少。

　　2022年第一季度有货运成本下降的早期迹象，大宗商品整体需求下降可能进一步加速这种疲软。

　　对于进口辐射松的企业，我们应该特别注意。但好消息是：目前，东盟6个国家、中国、日本、澳大利亚、新西兰等10个成员国已完成RCEP审批程序，达到RCEP协议生效的门槛，RCEP将于2022年1月1日生效。这在某种程度上预示着成员之间90%以上的商品贸易最终将实现零关税，主要是在零和10年内立即降至零。这可能会大幅度的降低22年新西兰进口松木的成本。